Fx Optionen Erwürgen

Profitieren Sie auf jedem Preis ändern mit langen Straddles Optionen ermöglichen Investoren und Händlern, in Positionen zu treten und Geld in einer Weise, die nicht möglich sind einfach durch den Kauf oder Verkauf kurz die zugrunde liegenden Sicherheit. Wenn Sie nur das zugrundeliegende Wertpapier handeln, geben Sie entweder eine Long-Position ein (kaufen) und hoffen, von einem Kursgewinn zu profitieren, oder Sie geben eine Short-Position ein und hoffen, von einem Kursrückgang profitieren zu können. Ihre einzige andere Wahl ist, keine Position in einer gegebenen Sicherheit zu halten, dh Sie haben keine Gelegenheit zu profitieren. Durch den Einsatz von Optionen, können Sie eine Position, um die Vorteile von praktisch jeder Marktaussichten oder Meinung zu machen. Fall in Punkt ist eine Strategie als die lange Straddle bekannt. Eingehen in eine lange Straddle ermöglicht es einem Händler zu profitieren, wenn die zugrunde liegenden Sicherheit steigt oder sinkt im Preis um einen bestimmten Mindestbetrag. Dies ist die Art der Möglichkeit, die nur für einen Options-Trader verfügbar ist. Mechanik der Long Straddle Eine lange Straddle-Position wird einfach durch den Kauf einer Call-Option und einer Put-Option mit dem gleichen Basispreis und dem gleichen Ablaufmonat eingegeben. Eine alternative Position, bekannt als eine lange erwürgt. Wird durch den Erwerb einer Call-Option mit einem höheren Basispreis und einer Put-Option mit einem niedrigeren Basispreis eingegangen. In beiden Fällen besteht das Ziel darin, dass die zugrunde liegende Sicherheit entweder: Aufstieg weit genug, um einen größeren Gewinn auf die Call-Option als den Verlust der Put-Option oder Decline weit genug, um einen größeren Gewinn auf die Put-Option als die Verlust durch die Call-Option Das Risiko in diesem Trade ist, dass die zugrunde liegenden Sicherheit wird nicht eine große genug bewegen in beide Richtungen und dass beide Optionen verlieren Zeit Premium infolge Zeitverfall. Das maximale Gewinnpotenzial auf einer Langstrecke ist unbegrenzt. Das maximale Risiko für eine lange Spreizung wird nur dann realisiert, wenn die Position bis zum Auslaufen der Option beibehalten wird und die zugrunde liegende Sicherheit exakt zum Basispreis für die Optionen schließt. (Weitere Informationen finden Sie unter Was ist der Unterschied zwischen einer Straddle und einem Drosselung) Kosten und Breakeven Punkte Als Beispiel betrachten Sie die Möglichkeit, eine Kaufoption und eine Put-Option mit einem Basispreis von 50 auf einem Aktienhandel mit 50 pro Aktie zu kaufen. Wir gehen davon aus, dass es noch 60 Tage bis zum Optionsausfall gibt und dass sowohl der Call als auch die Put-Option bei 2 gehandelt werden. Um eine Long-Straddle mit diesen Optionen einzugeben, zahlt der Trader insgesamt 400 (jede Option ist für 100 Aktien der Aktie, so dass sowohl die Aufforderung und die Put-Kosten 200 ein Stück). Diese 400 ist der maximale Betrag, den der Händler verlieren kann ein Verlust von 400 wird nur auftreten, wenn die zugrunde liegende Aktie schließt bei genau 50 eine Aktie am Tag der Optionsverfall 60 Tage ab jetzt. Damit dieser Handel auch bei Verfall brechen kann, muss die Aktie über 54 Aktie oder unter 46 Aktie liegen. Diese Break-even Punkte werden durch Addition und Subtraktion des Preises für die lange Straddle zu und aus dem Ausübungspreis. Nehmen Sie zum Beispiel an, dass die zugrunde liegende Aktie bei exakt 54 Aktie zum Zeitpunkt des Optionsausfalls geschlossen wurde. In diesem Fall wäre die 50-Streichpreisanforderung 4 wertig, was einem Gewinn von 2 entspricht. Gleichzeitig wäre der 50-Basispreis wertlos, was einen Verlust von 2 darstellt. Diese beiden Positionen kompensieren einander, Und es gibt keinen Nettogewinn oder - verlust auf der Straddle selbst. Auf der Kehrseite, gehen wir davon aus, dass die zugrunde liegende Aktie bei genau 46 eine Aktie zum Zeitpunkt des Optionsverfalls geschlossen. Der 50-Punkte-Preisaufruf wäre wertlos, was einem Verlust von 2 entspricht. Gleichzeitig wäre der 50-Basispreis 4 wert, was einem Gewinn von 2 entspricht. Auch hier sind diese beiden Positionen gegenläufig und es gibt Kein Nettogewinn oder - verlust auf der Straddle selbst. Daher würde dieser Handel 400 zu geben, und, wenn die Position bis zum Verfall gehalten wird, muss die Aktie über 54 oder unter 46 sein, damit der Handel einen Gewinn zu zeigen. Profitieren Sie jetzt sehen Sie sich die Gewinnpotenzial für eine lange Straddle. Wie bereits erwähnt, ist das Gewinnpotenzial für eine lange Straddle im Wesentlichen unbegrenzt (begrenzt nur durch einen Preis von Null für die zugrunde liegende Sicherheit). Als Beispiel gehen wir davon aus, dass der Basiswert in unserem Beispiel zum Zeitpunkt des Optionsausfalls bei 60 Stückaktien geschlossen wurde. In diesem Fall wäre der 50-Streik-Preisaufruf 10 (oder die Differenz zwischen dem Basiswert und dem Ausübungspreis). Weil wir 2 bezahlt haben, um diesen Aufruf zu kaufen, bedeutet dies einen Gewinn von 8. Gleichzeitig wäre der 50 Basispreis wertlos. Weil wir auch 2 bezahlt haben, um diesen Put zu kaufen, bedeutet dies einen Verlust von 2. Dies führt dazu, dass diese lange Straddle insgesamt 6 an Wert gewonnen hat (8 Gewinn auf dem Anruf minus 2 Verlust auf dem Put) oder ein Gewinn Von 600. Basierend auf den anfänglichen Kosten von 400 stellt dies einen 150-Gewinn dar. (Für weitere Erkenntnisse siehe Straddle-Strategie Ein einfaches Konzept für den Markt Neutral.) Vorteile und Nachteile der langen Straddle Der primäre Vorteil einer langen Straddle ist, dass Sie nicht brauchen, um genau zu prognostizieren Preis Richtung. Ob Preise steigen oder fallen ist nicht wichtig. Das einzige, was zählt, ist, dass der Preis weit genug vor der Option Auslaufen überschreitet die Trades Break-even Punkte und einen Gewinn zu erzielen. Ein weiterer Vorteil ist, dass die lange Straddle gibt ein Händler die Möglichkeit, bestimmte Situationen zu nutzen, wie zum Beispiel: In der Regel Aktien Trend up oder down für eine Weile dann konsolidieren in einem Handelsbereich. Sobald die Handelsspanne ihren Lauf genommen hat, findet der nächste sinnvolle Trend statt. Oft während der erweiterten Handelsspannen, bedeutet implizite Option Volatilität und die Höhe der Zeit Prämie in den Preis der Optionen der Sicherheit in Frage wird sehr gering. Alert-Händler werden dann nach Beständen mit erweiterten Handelsspannen und geringerer Prämie als potenzielle Long-Straddle-Kandidaten suchen, die auf der Theorie basieren, dass eine Periode niedriger Volatilität von einer Periode der volatilen Kursbewegung gefolgt wird. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie implizite Volatilität: Kaufen Sie niedrig und verkaufen Sie hoch und die ABC der Option Volatilität.) Schließlich schauen viele Händler lange Straddles vor Einkommen Ankündigungen auf der Vorstellung, dass bestimmte Aktien tendenziell große Preisbewegungen machen, wenn das Ergebnis Überraschungen neigen Auftreten, ob positiv oder negativ. Solange die Reaktion in der einen oder der anderen Richtung stark genug ist, bietet eine Straddle einem Händler die Möglichkeit zu profitieren. Die primären Nachteile einer langen Straddle sind: Trader müssen zahlen zwei Prämien, nicht nur ein. Die zugrundeliegende Sicherheit muss einen sinnvollen Schritt in die eine oder andere Richtung machen, damit der Handel einen Gewinn erzielen kann. (Um mehr über eine alternative Strategie zu erfahren, lesen Sie Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) Die Bottom Line Verschiedene Händler Handel Optionen aus verschiedenen Gründen, aber am Ende ist der Zweck in der Regel, um die Chancen zu nutzen, die nicht verfügbar wäre Handel mit dem Basiswert. Die lange Straddle ist ein Fall in Punkt. Eine typische Long - oder Short-Position in der zugrunde liegenden Sicherheit wird nur dann Geld verdienen, wenn sich die Sicherheit in der erwarteten Richtung bewegt. Ebenso erfolgt, wenn die zugrunde liegende Sicherheit unverändert bleibt, kein Gewinn oder Verlust. Mit einer langen Straddle kann der Händler Geld verdienen, ungeachtet der Richtung, in der das zugrundeliegende Wertpapier sich bewegt, wenn die zugrunde liegende Sicherheit unverändert bleibt, werden Verluste anfallen. Angesichts der einzigartigen Natur des langen Straddle-Handel, viele Händler wäre gut gedient in das Lernen dieser Strategie. Was ist ein Strangle Ein Strangle ist eine Option-Strategie, wo der Investor eine Position sowohl in einem Anruf hält und setzen mit verschiedenen Ausübungspreise aber mit Die gleiche Laufzeit und Basiswert. Diese Optionsstrategie ist nur dann rentabel, wenn es große Kursbewegungen des Basiswerts gibt. Dieses ist eine gute Strategie, wenn Sie denken, dass es eine große Preisbewegung in der nahen Zukunft gibt, aber sind unsicher, von welcher Weise diese Preisbewegung sein wird. Laden des Players. BREAKING DOWN Strangle Die lange Strangle-Strategie beinhaltet gleichzeitig den Kauf eines Out-of-the-Money-Anruf und eine Out-of-the-Geld-Put-Option. Eine lange Würge hat theoretisch ein unbegrenztes Gewinnpotenzial, weil es um den Kauf einer Call-Option geht. Umgekehrt ist eine kurze Würge eine neutrale Strategie und hat begrenztes Gewinnpotential. Der maximale Gewinn, der durch ein kurzes Erwürgen erreicht werden könnte, entspricht der Nettoprämie abzüglich der Handelskosten. Das Kurzwürfen besteht darin, einen Out-of-the-money-Anruf und eine Out-of-the-money Put-Option zu verkaufen. Unterschied zwischen Strangle und Straddle Lang erwürgt und lange Straddles sind ähnliche Optionen Strategien, die Investoren zu ermöglichen, aus großen potenziellen Bewegungen auf die Oberseite oder nach unten zu gewinnen. Allerdings beinhaltet eine lange Straddle gleichzeitig den Kauf eines at-the-money-Anrufs und eine in-the-money-Put-Option. Ein kurzes Straddle ähnelt einem kurzen Würgegriff und hat ein begrenztes maximales Gewinnpotential, das der Prämie entspricht, die beim Schreiben der at-the-money Call - und Put-Optionen erhoben wird. Daher ist ein Strangle im Allgemeinen weniger teuer als ein Straddle, wie die Verträge aus dem Geld gekauft werden. Strangle Beispiel Stellen Sie sich zum Beispiel eine Aktie vor, die derzeit mit 50 Aktie gehandelt wird. Um die Strangle-Optionsstrategie einzusetzen, gibt ein Trader zwei Optionspositionen, einen Call und einen Put ein. Der Anruf ist für 55 und kostet 300 (3,00 pro Option x 100 Aktien) und die Put für 45 und kostet 285 (2,85 pro Option x 100 Aktien). Wenn der Kurs der Aktie während der Laufzeit der Option zwischen 45 und 55 bleibt, beträgt der Verlust für den Händler 585 (Gesamtkosten der beiden Optionskontrakte). Der Händler wird Geld verdienen, wenn der Kurs der Aktie beginnt außerhalb der Reichweite zu bewegen. Sagen Sie, dass der Kurs der Aktie bei 35 zu Ende geht. Die Call-Option läuft wertlos aus und der Verlust wird 300 gegenüber dem Trader liegen. Die Put-Option. Hat jedoch erheblichen Wert gewonnen, und es ist 715 wert (1.000 weniger als der ursprüngliche Option Wert von 285). Folglich ist der Gesamtgewinn, den der Händler gemacht hat, 415.